Что такое облигация: простое объяснение для начинающих

Облигация — это финансовый инструмент, который можно сравнить с вкладом в банк или ссудой другу. Давайте разберёмся, как это работает, на примере из жизни.

Простая аналогия: ссуда другу

Представьте, что ваш друг хочет занять у вас деньги на покупку новой машины. Вы договариваетесь:

Он вернёт вам всю сумму через год.
Каждый месяц он будет платить вам небольшую сумму в качестве "спасибо" за помощь.

Теперь представьте, что вместо вашего друга этим занимается компания или государство. Вместо рукопожатия вы подписываете договор, а вместо "спасибо" они платят вам проценты. Это и есть облигация!

Как это работает?

Когда вы покупаете облигацию, вы фактически даёте деньги взаймы компании или государству. Взамен они обязуются:

Регулярно платить вам проценты (это называется купон).
Вернуть полную сумму в конце срока (это называется погашение).

Пример:

Допустим, вы купили облигацию за 1000 рублей с такими условиями:

Каждые три месяца вы получаете 50 рублей (это купон).
Через год компания вернёт вам 1000 рублей.

За год вы получите:

4 выплаты по 50 рублей = 200 рублей (купоны).
Плюс свои 1000 рублей обратно.

Итого: вы заработали 200 рублей сверху, просто дав деньги взаймы.

Если хотите узнать больше о том, как рассчитать доходность облигации, прочитайте наши статьи:

Основные характеристики облигации

Если вы хотите глубже понять, как устроены облигации, ознакомьтесь с их основными характеристиками. Нажмите на заголовок, чтобы развернуть описание.

Название и ISIN

Название: У каждой облигации есть своё название, которое помогает её идентифицировать. Например, "Облигации компании Газпром".
ISIN: Это уникальный код, состоящий из букв и цифр, который используется для точной идентификации облигации на бирже. Например, ISIN облигации может быть RU000A1014H6.

Цена и номинал

Цена: Это сумма, которую вы платите за покупку облигации. Она может быть выше или ниже номинала в зависимости от рыночных условий.
Номинал: Это сумма, которую вам вернут в день погашения. Обычно она равна 1000 рублей, но может отличаться.

Даты погашения и оферты

Дата погашения: Это день, когда компания или государство вернут вам полную сумму займа. Чем дальше дата погашения, тем больше времени вы получаете проценты, но и выше риск.
Дата оферты: Иногда компания предлагает выкупить облигации раньше срока. Это называется оферта. Если вы согласитесь, то получите деньги раньше даты погашения.

Накопленный купонный доход (НКД)

НКД: Если вы покупаете облигацию не в день выплаты купона, то платите предыдущему владельцу часть купона, которая уже "накопилась". Это называется НКД.

Валюта

Валюта: Облигации могут быть выпущены в разных валютах: рублях, долларах, евро и т.д. Важно учитывать валюту, чтобы понимать риски, связанные с курсом.

Зачем компании выпускают облигации?

Компании и государства выпускают облигации, чтобы собрать деньги на крупные проекты. Например:

Государство строит дороги, школы или больницы.
Компания открывает новый завод или разрабатывает продукт.

Они берут деньги у инвесторов (например, у вас) и обещают вернуть их с процентами.

В чём разница между облигацией и акцией?

Если вы покупаете акцию, вы становитесь совладельцем компании. Это значит:

Если компания заработает много денег, вы получите прибыль.
Но если компания прогорит, вы можете потерять все свои деньги.

А если вы покупаете облигацию, вы просто даёте деньги взаймы. Это значит:

Вы получаете фиксированный доход (проценты), независимо от того, как идут дела у компании.
Но доход обычно меньше, чем от акций.

Почему стоит покупать облигации?

Облигации — это надёжный способ сохранить и немного увеличить свои деньги. Вот несколько причин:

Стабильный доход: Вы точно знаете, сколько получите, если держите облигацию до конца срока.
Меньше рисков: По сравнению с акциями, облигации менее подвержены колебаниям рынка.
Подходит для долгосрочных целей: Например, для накопления на пенсию или образование детей.

Чтобы выбрать подходящие облигации, воспользуйтесь нашим списком облигаций. Там вы найдёте рассчитанные доходности и сможете перейти к просмотру подробной информации о каждой облигации.

Как рассчитать доходность облигации?

Если вы хотите самостоятельно рассчитать доходность облигации, воспользуйтесь нашими калькуляторами:

Каждый калькулятор покажет пошаговый расчёт, чтобы вы могли понять, как формируется результат.

Недостатки облигаций

У облигаций тоже есть минусы:

Низкий доход: Проценты по облигациям обычно ниже, чем потенциальная прибыль от акций.
Риск дефолта: Если компания или государство не смогут вернуть деньги, вы потеряете инвестиции.
Инфляция: Если проценты по облигации ниже уровня инфляции, ваши деньги могут обесцениться.

Заключение

Облигация — это как ссуда другу, только с гарантиями. Вы даёте деньги взаймы компании или государству, а они платят вам проценты и возвращают полную сумму в конце срока.

Это простой и надёжный способ инвестировать, особенно если вы не хотите рисковать своими деньгами.

Чтобы начать, изучите наш список облигаций и воспользуйтесь калькуляторами доходности, чтобы выбрать лучший вариант для ваших инвестиций.

Автор: Команда Finsas.ru
Статья написана 2025-02-09